Tal vez hayas escuchado el dicho: “No pongas todos los huevos en una sola canasta”. Si hicieras eso y la canasta se volcara, ¿qué pasaría? Es muy probable que termines con muchos huevos rotos y muy pocos sin romper para usar más adelante. La diversificación es la solución financiera para asegurarse de no colocar todas sus inversiones en un solo lugar.
Utilizada tanto por empresas como por inversores privados, esta estrategia actúa como una forma de seguro contra grandes pérdidas. Estos pros y contras de la estrategia de diversificación muestran que cuando se implementa correctamente, se puede lograr un rendimiento bastante consistente. Estos son los puntos clave a considerar.
Ventajas de una estrategia de diversificación
1. Elimina la naturaleza cíclica de la economía estándar.
Las economías crecen y las economías se desaceleran. Cuando eso sucede, la gente cambia sus hábitos de gasto. Cuando el dinero es escaso, habrá menos autos nuevos comprados y menos hipotecas nuevas para los compradores de vivienda. Cuando hay más dinero disponible, es más probable que se compren artículos de lujo. La diversificación permite que una cartera capee estos ciclos porque una pequeña parte es propiedad de numerosas industrias, por lo que algunas cosas siempre están arriba mientras que otras siempre están abajo.
2. Siempre habrá sorpresas desagradables.
Un avance médico prometedor no ocurre como se esperaba. La empresa minera con retornos constantes experimenta repentinamente un colapso en una de sus ubicaciones. Incluso líderes como Steve Jobs pueden crear incertidumbre cuando los problemas médicos afectan su desempeño. La conclusión es la siguiente: cualquier inversión puede recibir una sorpresa desagradable. Estar diversificado puede ayudar a quitar el impacto de esas malas noticias.
3. Algunas inversiones facilitan la diversificación para el inversor ocasional.
Vanguard es un buen ejemplo de esto. Hay cuatro opciones amplias de ETF que están disponibles para el inversor ocasional que desea una cartera diversificada. Puede optar por un mercado de valores total, acciones internacionales, bonos totales o una opción de bonos internacionales totales. Esto puede ayudar a los inversores a dejar de perseguir rendimientos que pueden hacer que superpongan sus inversiones más de lo que pretenden.
4. La diversificación ayuda a maximizar el uso de recursos potencialmente subutilizados.
A veces, una inversión no funciona como debería. Es como una empresa que espera que un producto se desempeñe de una manera, pero los resultados que se obtienen muestran que se desempeñó de una manera muy diferente. Con la estrategia correcta, estos componentes de bajo rendimiento de una cartera se pueden liquidar y luego colocar en componentes diversificados que tienen una reputación probada de éxito. Esto permite que crezca más dinero durante un período de tiempo más largo.
5. El crecimiento se basa en la experiencia de otros.
Aunque debe realizar su debida diligencia para descubrir qué industrias tienden a estar en alza cuando otras tienden a bajar, ese es el alcance de lo que el inversionista ocasional generalmente necesita hacer para trabajar más allá de mirar la confiabilidad de las empresas. Los inversores confían en la experiencia de otros para hacer crecer su dinero, lo que significa que todos pueden centrarse en sus puntos fuertes principales en lugar de ser algo que no son.
6. Proporciona un movimiento para alejarse de las actividades que pueden estar disminuyendo.
A veces, una industria se hundirá por un tiempo debido a factores económicos. Luego, hay momentos en que una industria se eliminará por completo. Después de todo, ¿cuándo fue la última vez que salió a comprar un yugo y un arado para su ganado? La diversificación permite a los inversores alejarse de las actividades que pueden estar disminuyendo financieramente, por lo que su estrategia siempre puede proporcionarles alguna forma de crecimiento.
Los contras de una estrategia de diversificación
1. Limita naturalmente sus oportunidades de crecimiento.
Cuando los inversores están dispuestos a asumir grandes riesgos, tienen el potencial de experimentar una gran recompensa. La diversificación es un enfoque de inversión bastante conservador, lo que significa que cualquier potencial de ganancias es naturalmente limitado. Si está totalmente invertido en un sector de la economía que experimenta un crecimiento inusual, obtendrá más ganancias que alguien con una cartera diversificada.
2. Incluso la diversificación puede perder dinero con el tiempo.
Muchos inversores tendrán bonos en su cartera para ayudar a compensar las grandes caídas en el mercado de valores que puedan ocurrir. El único problema con esto es que incluso los bonos municipales, que son lo más seguro posible, pueden perder dinero si su estado crediticio cambia o si se llevan a cabo actividades sospechosas que requieren una investigación.
3. Algunas inversiones de ETF para la diversificación están demasiado diversificadas.
Cuando las clases de activos están rastreando demasiados activos diferentes, los costos de la inversión se vuelven problemáticos. Los inversores siempre deben tener cuidado con cualquier cosa que parezca demasiado buena para ser verdad cuando buscan diversificar. Algunos fondos mutuos alternativos pueden funcionar muy bien, pero utilizando el ejemplo de Vanguard anterior, esas 4 opciones no están disponibles para los inversores minoristas porque sus costos son muy altos.
4. Puede haber complicaciones fiscales inesperadas.
Si está invirtiendo en ETF de oro, por ejemplo, los rendimientos que se reciben del proceso de compra y venta se gravan a las tasas de ganancias de capital; en el momento de escribir este artículo, eso era del 28%. Otros ingresos solo pueden gravarse a la tasa del 15% o al 20%, según los niveles de ingresos personales. Por eso, el mejor consejo cuando se trata de diversificación es no invertir en algo que no se comprenda del todo.
5. Agrega complejidad al proceso de inversión.
Si tiene$ 200,000 para invertir, entonces es mucho más fácil invertir ese dinero en una sola inversión. Si lo divide en 10 inversiones de $20 mil cada una, entonces tiene 10 compañías en las que debe realizar su debida diligencia. Esto significa que no solo hay una complejidad adicional a la cartera, sino que es probable que haya costos adicionales de administración y burocráticos que deben pagarse para mantener las inversiones a largo plazo.
6. Puede haber influencias políticas y legales que cambien la vida de un inversionista.
Rupert Murdock es un excelente ejemplo de esto. Se convirtió en ciudadano estadounidense en 1985 porque a los ciudadanos no estadounidenses solo se les permitía poseer un máximo del 25% del capital social en cualquier empresa que tuviera una licencia de transmisión. Su estrategia esencialmente lo obligó a aceptar la ciudadanía. Aunque este ejemplo es algo extremo, la misma regla básica se aplica a todos los inversores. Las influencias políticas y legales pueden ser costosas de múltiples formas.
Estos pros y contras de la estrategia de diversificación muestran que si desea adoptar un enfoque de bajo riesgo para invertir, esta es una de las mejores opciones disponibles en la actualidad. Puede limitar su crecimiento en comparación con alguien que se haya comprometido completamente con una gran oportunidad de crecimiento, pero también significa que no perderá todo si la industria fracasa por alguna razón. Explore cómo puede diversificarse más hoy y su futuro financiero se lo agradecerá.
