Los REIT se crearon por primera vez en 1960 cuando el presidente Dwight D. Eisenhower firmó la Ley Pública 86-779. El primer REIT, American Realty Trust, se fundó en 1961. Desde entonces, más de 30 países también han establecido la legalidad de los REIT.
La ventaja de los REIT es que permiten que cualquiera invierta en carteras de activos inmobiliarios como lo haría con cualquier otra industria. Los vehículos más comunes para la inversión son los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa, o ETF. Los accionistas de un REIT luego obtienen una parte de los ingresos producidos por las inversiones inmobiliarias sin necesidad de poseer bienes inmuebles reales para hacerlo.
Los REIT deben pagar un mínimo del 90% de sus ingresos imponibles a los accionistas. La mayoría de los REIT pagarán el 100%.
Estadísticas importantes de la industria REIT
# 1. La capitalización actual del mercado de valores de los REIT que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York equivale a $955,8 mil millones. Actualmente hay 191 REIT que cotizan actualmente en la Bolsa de Nueva York. (Nareit)
# 2. Los REIT cotizados, que incluyen mREIT y REIT de acciones, pagaron más de $53 mil millones en dividendos en 2017. Los REIT públicos no cotizados pagaron más de $4 mil millones en dividendos en 2017 también. (Nariet)
# 3. Aproximadamente el 76% de los dividendos anuales que pagan los REIT califican como ingresos imponibles regulares. El 14% de los dividendos anuales califica como una ganancia de capital a largo plazo, mientras que el porcentaje restante califica como un retorno de capital. (Nariet)
# 4. En marzo de 2008, el volumen promedio diario de operaciones en dólares de los REIT fue de $4.5 mil millones. En marzo de 2018, el volumen promedio diario de operaciones en dólares fue de $7.2 mil millones. (Nariet)
# 5. En 2016, los REIT generaron más de $119 mil millones en ingresos laborales, lo que contribuyó a la equivalencia de 2 millones de empleos de tiempo completo a la economía de los Estados Unidos. (La forma REIT)
# 6. Los REIT poseen más de 200,000 propiedades en los Estados Unidos. Estas propiedades representan más de $3 billones en activos inmobiliarios brutos según las estructuras de valoración actuales. (La forma REIT)
# 7. En 2016, los REIT fueron responsables de casi$ 53 mil millones en nuevas construcciones y gastos de rutina mientras mantenían sus propiedades existentes. (La forma REIT)
# 8. Para el período de 5 años que finaliza en 2018, el crecimiento anualizado de los fideicomisos de inversión inmobiliaria en los Estados Unidos es del 4,7%. Cuando se calculan todos los ingresos generados por la industria, la industria de REIT genera más de $96 mil millones anualmente. (La forma REIT)
# 9. A diciembre de 2017, el índice REIT global incluía 477 empresas, que representaban a 35 países, con una capitalización bursátil total de alrededor de 2 billones de dólares. El 78% de este total proviene de REIT. (Nareit)
# 10. Desde 2010, la industria REIT con sede en EE. UU. Ha experimentado una tasa de crecimiento del 147%. Si se excluye a los Estados Unidos de las cifras globales, la industria REIT experimentó un aumento del 100% en valor entre 2010-2016. (Ernst and Young Global)
# 11. Estados Unidos representa dos tercios de la capitalización de mercado global de REIT. Con esta categoría,$ 1.1 billones de un total de $1.7 billones en capitalización de REIT provienen de fondos maduros. (Ernst and Young Global)
# 12. En 2015, los REIT recaudaron alrededor de $30 mil millones en capital. En los mercados globales, excluyendo los EE. UU., Se recaudaron otros$ 18 mil millones. En comparación, 10 administradores de fondos inmobiliarios de capital privado recaudaron un total de $50 mil millones en 2015 (Ernst and Young Global).
# 13. A diciembre de 2015, 20 instituciones poseen casi$ 400 mil millones en capital común de REIT estadounidenses. (Ernst and Young Global)
# 14. Para calificar como REIT, una empresa debe invertir un mínimo del 75% de sus activos totales en bonos del Tesoro de EE. UU., Efectivo o bienes raíces. También debe recibir un mínimo del 75% de sus ingresos brutos por el alquiler de bienes inmuebles, intereses sobre hipotecas sobre bienes inmuebles o por la venta de bienes inmuebles. (Investopedia)
#15. Los REIT deben tener un mínimo de 100 accionistas y no más del 50% de sus acciones en manos de 5 o menos personas. (Investopedia)
#dieciséis. Actualmente hay más de 40,000 propiedades comerciales en los Estados Unidos que son propiedad de REIT. Más de 300 empresas que califican como REIT están registradas en la Comisión de Bolsa y Valores. (Reloj de mercado)
# 17. De 1975 a 2006, los REIT con sede en los Estados Unidos tuvieron un rendimiento anualizado del 16,7%. Entre 1975 y 2014, la tasa de retorno anualizada siguió siendo alta, del 14,1%. Solo las acciones de valor de gran capitalización de EE. UU. (15,1%) tuvieron una mejor tasa de retorno. (Reloj de mercado)
# 18. Los REIT a corto plazo son mucho más volátiles que los REIT a largo plazo. En 2007-2008, el índice REIT Dow Jones Wilshire perdió más del 56% de su valor en solo 24 meses. (Reloj de mercado)
# 19. En total, se estima que hay 2.500 empresas que actualmente operan fideicomisos de inversión inmobiliaria. Son responsables del empleo directo de más de 22.000 personas en los Estados Unidos. Simon Property Group y Host Hotels and Resorts LP figuran como empresas que tienen la mayor cuota de mercado de la industria de los REIT. (Mundo IBIS)
Tendencias y análisis de la industria REIT
Desde 1889, en los 16 países más ricos del mundo, los bonos han proporcionado un rendimiento anual medio del 2,5%. Las acciones han proporcionado una rentabilidad media anual del 6,89%. La vivienda y el sector inmobiliario superaron a ambos, con una rentabilidad anual media superior al 7%.
La ventaja de los REIT es que cualquiera puede involucrarse con las ventajas de poseer bienes raíces sin los costos inesperados de poseer una propiedad. Poseer propiedades individuales puede ser un proceso engorroso para muchos inversores. Los REIT agilizan el proceso, lo que permite que un inversor sea consciente del riesgo y, al mismo tiempo, pueda generar un rendimiento.
Después de la aprobación de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos en 2017, los REIT tienen varios beneficios nuevos que hacen que la industria sea aún más fuerte. Se beneficiarán de la deducción del 20% sobre los ingresos de la entidad de traspaso y han sido excluidos de la restricción salarial.
Si tiene el tiempo y el dinero para invertir, entonces la diversificación y el sólido perfil de ingresos de los REIT es algo a considerar. A menudo se pasan por alto y se infravaloran, especialmente cuando otros mercados experimentan altos niveles de crecimiento. En 2017, el índice FTSE Nareit para REIT generó una rentabilidad total del 9,27%.
Con más de un siglo de datos que respaldan la tasa de retorno promedio, los REIT continúan pareciendo una opción de inversión sólida.
