Los fondos mutuos son una de las principales opciones de inversión que muchos utilizan en la actualidad. Estos fondos son inversiones que se administran profesionalmente y combinan una variedad de productos para crear una opción de inversión. Las acciones, los bonos, las divisas, el oro e incluso los bienes raíces pueden ser propiedad de fondos mutuos. Deben ser registros de la SEC y todos los administradores de fondos mutuos deben ser asesores de inversiones registrados.
Al evaluar todas las ventajas y desventajas de los fondos mutuos, cada inversor puede decidir si esto es lo correcto para agregar a su cartera. Aquí hay ventajas y desventajas a considerar.
Las ventajas de los fondos mutuos
1. Los fondos mutuos son una herramienta de inversión increíblemente conveniente.
La mayoría de los inversores no tienen el tiempo, la energía o el conocimiento para invertir en cada componente que forma un fondo mutuo. Requiere mucha diligencia debida que simplemente no se puede hacer fuera de la rutina de 9-5. Los fondos mutuos hacen que sea mucho más fácil para el inversionista promedio obtener las mejores opciones para su cartera con una sola operación y ni siquiera necesitan preocuparse por administrar el fondo. Simplemente dejan que la RIA lo administre para que pueda obtener crecimiento.
2. Es una de las formas más fáciles de lograr una verdadera diversificación.
Muchos inversores piensan que la diversificación tiene un puñado de opciones de inversión diferentes en su cartera. Los fondos mutuos crean una cantidad ridícula de diversificación en comparación, proporcionando a veces más de 1,000 valores diferentes en cada clase de activo o sector industrial que está disponible. Esto le da al inversionista promedio una buena oportunidad de proteger su efectivo sin tener que preocuparse por lo que podría estar haciendo el índice de mercado.
3. Todos los fondos mutuos se gestionan de forma profesional.
Cada fondo mutuo que se ofrece a los inversionistas tiene un objetivo de inversión declarado que debe ser seguido por su administrador. Las acciones del gerente en relación con esos objetivos declarados reciben una supervisión constante del gobierno federal. Esto limita la cantidad de fraude que puede ocurrir a través del fondo, agregando otro nivel de seguridad al proceso de inversión.
4. Prácticamente cualquier persona puede invertir en fondos mutuos.
No se requiere mucho dinero para comenzar con una inversión de fondos mutuos. Esto lo convierte en una opción adecuada para prácticamente todas las carteras, incluso si solo hay unos pocos miles de dólares disponibles para invertir. Con muchos hogares luchando por ahorrar lo suficiente para la jubilación, esta opción de inversión podría ayudar a que el dinero crezca de manera constante y rápida para que finalmente se puedan lograr las metas financieras a largo plazo.
5. Los fondos mutuos se pueden poseer dentro de las cuentas de jubilación.
Aunque existen algunas complicaciones fiscales para la inversión de un fondo mutuo, estos problemas se pueden reducir si las inversiones se realizan a través de un 401k o una IRA tradicional. Los impuestos no se pagan sobre las contribuciones hasta que se realizan los retiros. Si esos retiros ocurren una vez que el titular de la cuenta alcanza la edad correcta, los impuestos se pagan como ingresos ordinarios en lugar de ganancias de capital. Las IRA Roth vienen después de que se pagan los impuestos sobre los ingresos, lo que significa que los retiros durante la jubilación están libres de impuestos, lo que elimina por completo cualquier problema de impuestos de las distribuciones de fondos mutuos.
6. Los fondos mutuos del sector permiten algunos “juegos de azar” cuando se trata de una inversión.
Los fondos mutuos del sector no se centran en una cartera completa de todas las industrias y activos. En su lugar, se limitan a un sector industrial para brindar a los inversores la oportunidad de hacer todo lo posible en acciones específicas que creen que sucederán. Muchos Baby Boomers están jubilados o se están preparando para jubilarse ahora mismo. Tendrán mayores costos médicos después de la jubilación. Una inversión del sector en el cuidado de la salud podría proporcionar un rendimiento asombroso que otros fondos mutuos “generales” no podrían igualar.
7. La liquidez es siempre una opción.
Si un inversionista necesita algo de efectivo por cualquier motivo, no hay un período de espera o una multa que se produzca en caso de que venda. Puede haber tarifas de corredor o costos administrativos, pero habría una multa de impuestos del 10% por encima de todos los demás impuestos o tarifas de multa para pagar un retiro anticipado.
Los contras de los fondos mutuos
1. Los fondos mutuos pueden tener una gran cantidad de tarifas.
Es bastante costoso administrar un fondo mutuo debido a las operaciones involucradas, lo que significa que a los inversionistas se les cobran cargas, comisiones y tarifas anuales sin importar qué tan bien se haya desempeñado el fondo. Los inversores pueden minimizar algunas de estas tarifas recurriendo a un corredor para comprar directamente a una familia de fondos, pero no todos los inversores principiantes saben cómo hacerlo. Cuanto más activamente administrado sea un fondo mutuo, es más probable que los altos cargos y costos se transfieran al inversionista.
2. Los precios de las acciones solo están disponibles una vez al día.
Los fondos mutuos no se actualizan como las acciones y otras herramientas de inversión. El precio de las acciones de cada fondo mutuo solo se calcula y se publica una vez al día, por lo que los inversores no pueden aprovechar los movimientos del mercado. Las hojas de precios de cada fondo mutuo dependen del valor liquidativo, por lo que los inversores no sabrán cuál será su precio hasta que finalice el día de mercado.
3. Las ganancias de capital siempre deben distribuirse.
El mayor problema que enfrentan los inversores con los fondos mutuos son las ganancias de capital que reciben. Estas ganancias deben distribuirse a todos los accionistas, sin importar cuánto tiempo haya estado involucrado un inversionista con el fondo mutuo. Esto significa que muchos inversores pagan impuestos a las altas tasas de ganancias de capital a corto plazo en lugar de las bajas tasas de impuestos a las ganancias de capital a largo plazo que vienen con otras inversiones.
4. Se pueden pagar impuestos incluso cuando se pierde dinero en un fondo mutuo.
A veces, un fondo mutuo necesitará recaudar algo de efectivo para vender inversiones rentables. Esto crea una ganancia de capital para los inversores porque todas las ganancias deben distribuirse, incluso si el fondo mutuo ha tenido un desempeño bastante pobre. Lo que esto significa es que un inversionista puede adeudar impuestos sobre la ganancia que se distribuyó aunque haya perdido dinero en la inversión en general.
5. Existen diferentes tipos de acciones que ofrecen diferentes tipos de tarifas y estructuras de inversión.
La mayoría de los inversionistas prefieren usar las llamadas acciones “B” porque los cargos de carga salen de la venta en lugar de la compra de acciones de fondos mutuos. Las acciones “A” se producen en el momento de la compra y podrían requerir hasta un 8% del precio total de compra como tarifa. Hay acciones “C”, acciones “D” y acciones “T” que tienen cargos y tarifas específicas. Se describen en el prospecto que se recibe, pero un inversor principiante puede no tener ni idea de lo que significa esa información.
Los fondos mutuos tienen mucho sentido como inversión para la mayoría de los hogares.
Son una opción especialmente beneficiosa para las cuentas de jubilación. Al sopesar todos los pros y los contras de los fondos mutuos, cada inversor puede decidir si esta es la mejor opción para su dinero.